Banii în mișcare. Ce facem cu ce reușim să punem deoparte?

economii diversificarea investitiilor
Dacă avem economii, este bine să le plasăm în investiții cât mai diversificate Foto: Guliver/GettyImages

Obiectivul diversificării investițiilor este reducerea riscului prin scăderea gradului de concentrare în anumite active. De aceea, beneficiile diversificării sunt că averea noastră nu scade în recesiune și, în același timp, păstrăm potențialul de creștere în perioada de expansiune. De asemenea,  stilul nostru de viață nu se schimbă în funcție de ciclul economic și avem suficiente lichidități pentru acoperirea cheltuielilor curente sau celor neprevăzute.

Cum obținem un portofoliu diversificat de investiții, bazat pe corelațiile negative sau scăzute? Vorbim despre principiul T.V.A. Adică, trebuie să investim în mai multe țări, valute multiple și active diferite. 

De ce să diversificăm internațional investițiile?

În primul rând, putem investi în multinaționale care au afaceri globale, și care sunt mai puțin sensibile la evoluțiile dintr-o anumită țară.

În al doilea rând, putem investi în sectoare care produc randamente ridicate și nu sunt reprezentate puternic în România, precum Informație-Tehnologie-Comunicații, industria de automatizare sau tehnologia financiară.

NU în ultimul rând, diversificarea internațională are cu atât mai mult sens cu cât ciclurile economice ale țărilor în care investeșți sunt mai puțin corelatate. Adică, dacă majoritatea țărilor dezvoltate întră în recesiune, nu înseamnă implicit că se întâmplă același lucru și cu țările emergente.

Vă recomand o carte foarte bună. Se cheamă „Investitorul inteligent” și este scrisă de Benjamin Graham, unul dintre fondatorii analizei financiare. Un bestseller despre care Warren Buffett, un guru al investițiilor în piața de capital, a spus: De departe, cea mai bună carte scrisă vreodată despre investiții. În această carte, autorul spune că un individ, prin faptul că are un loc de muncă și o locuința într-o țară, are o expunere suficient de mare în țară respectivă. Dacă nici investițiile nu sunt diversificate internațional, atunci când economia țării respective va întra în recesiune, acesta poate pierde pe toate planurile.

Dacă nu știi cum să investeșți în piețele internaționale de capital, nu îți face griji. Urmărește în continuare emisiunea „Banii în mișcare” și promit că o să vezi concret cum se face!

În ce monedă să ne păstrăm economiile?

Al doilea criteriu necesar al diversificării este moneda în care economisim și investim. De ce ? Simplu! Când o monedă se întărește față de alta, atunci una dintre ele câștigă și spunem că se apreciază, iar cealaltă pierde și spunem că se depreciază. De aceea, un portofoliu format din mai multe valute va avea întotdeauna fluctuații mai mici de valoare pe termen lung decât unul concentrat într-o singură valută.

Spre exemplu, LEUL românesc a pierdut în ultimii 13 ani aproape 42% față de EURO și 74% față de DOLARUL american, perioada în care inflația cumulată în România a fost de 42%.

Deci, dacă în 2007 vindeai lei româneșți pentru a cumpăra EUR și inversai tranzacția în 2019, randamentul real exprimat în lei ar fi fost zero, deoarece câștigul de 42% din aprecierea monedei EUR ar fi fost anulat de inflația din România de 42%. În schimb, același tip de tranzacție pe dolarul american ți-ar fi adus un câștig real în lei de 22%. Totuși, dacă ai fi păstrat toți banii în depozite bancare denominate în lei, ai fi pierdut în tot acest timp aproape 20% din cauza inflației peste dobânda primită.

Economiile și investițiile în mai multe valute globale, cum sunt euro sau dolarul american,  oferă o protecție foarte bună împotriva inflației pe termen lung. Aceasta se întâmplă datorită legii parității puterii de cumpărare a banilor, pe care o voi explica într-unul din episoadele viitoare.

În ce este mai bine să investim?

După ce am văzut de ce trebuie să investeșți în mai multe țări și valute, haideți să vedem avantajele diversificării investițiilor în mai multe active. Diversificarea portofoliului între mai multe clase de active funcționează eficient atunci când acestea au profile de randament și risc asociat diferite. De exemplu, în general acțiunile produc venituri ridicate în perioada de expansiune economică și pierderi în perioadele de recesiune. În schimb, instrumentele cu venit fix, precum depozitele bancare sau obligațiunile, asigură o protecție mai mare a valorii portofoliului în perioadele de recesiune.

Din perspectiva profilelor de randament și riscului asociat, avem trei mari categorii de clase de active:

  • cele cu risc și randament mic, precum depozitele bancare, numerarul sau obligațiunile suverane;
  • cele cu risc și randament mediu, precum obligațiunile corporative, acțiunile listate la bursă sau afacerile private, fondurile mutuale, ETF-urile ori imobiliare;
  • cele cu risc și randament ridicat, precum expunerea pe metale prețioase, mărfuri, bunuri de colecție, derivate, forex sau crypto.

În săptămânile ce urmează o să detaliem fiecare clasă de active, cum poți să investeșți concret, la ce să te uiți pe termen scurt sau lung și cum să îți construiești un portofoliu de active în funcție de vârstă, profilul tău emoțional și situația financiară personală sau a familiei.

În episodul următor  vorbim despre noi principii pentru dobândirea independenței financiare. Trecem la bugetul de venituri și cheltuieli și cum să faci cumpărături cu cap. 
Partenerii noștri
Confidenţialitatea ta este importantă pentru noi. Vrem să fim transparenţi și să îţi oferim posibilitatea să accepţi cookie-urile în funcţie de preferinţele tale.
De ce cookie-uri? Le utilizăm pentru a optimiza funcţionalitatea site-ului web, a îmbunătăţi experienţa de navigare, a se integra cu reţele de socializare şi a afişa reclame relevante pentru interesele tale. Prin clic pe butonul "DA, ACCEPT" accepţi utilizarea modulelor cookie. Îţi poţi totodată schimba preferinţele privind modulele cookie.
Da, accept
Modific setările
Alegerea dumneavoastră privind modulele cookie de pe acest site
Aceste cookies sunt strict necesare pentru funcţionarea site-ului și nu necesită acordul vizitatorilor site-ului, fiind activate automat.
- Afișarea secţiunilor site-ului - Reţinerea preferinţelor personale (inclusiv în ceea ce privește cookie-urile) - Reţinerea datelor de logare (cu excepţia logării printr-o platformă terţă, vezi mai jos) - Dacă este cazul, reţinerea coșului de cumpărături și reţinerea progresului unei comenzi
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
RCS&RDS S.A. digi24.ro Vezi politica de confidenţialitate
cmp_level, prv_level, m2digi24ro, stickyCookie
Studiu de Audienţă și Trafic Internet (prin CXENSE) brat.ro
cX_S, cX_P, cX_T
Google IDE google.com Vezi politica de confidenţialitate
IDE
Vă rugăm să alegeţi care dintre fişierele cookie de mai jos doriţi să fie utilizate în ce vă priveşte.
Aceste module cookie ne permit să analizăm modul de folosire a paginii web, putând astfel să ne adaptăm necesității userului prin îmbunătățirea permanentă a website-ului nostru.
- Analiza traficului pe site: câţi vizitatori, din ce arie geografică, de pe ce terminal, cu ce browser, etc, ne vizitează - A/B testing pentru optimizarea layoutului site-ului - Analiza perioadei de timp petrecute de fiecare vizitator pe paginile noastre web - Solicitarea de feedback despre anumite părţi ale site-ului
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
Google Analytics google.com Vezi politica de confidenţialitate
_ga, _gid, _gat, AMP_TOKEN, _gac_<property-id>, __utma, __utm, __utmb, __utmc, __utmz, __utmv
Aceste module cookie vă permit să vă conectaţi la reţelele de socializare preferate și să interacţionaţi cu alţi utilizatori.
- Interacţiuni social media (like & share) - Posibilitatea de a te loga în cont folosind o platformă terţă (Facebook, Google, etc) - Rularea conţinutului din platforme terţe (youtube, soundcloud, etc)
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
Facebook facebook.com Vezi politica de confidenţialitate
a11y, act, csm, P, presence, s, x-referer, xs, dpr, datr, fr, c_user
Youtube youtube.com Vezi politica de confidenţialitate
GED_PLAYLIST_ACTIVITY,APISID, GEUP, HSID, LOGIN_INFO, NID, PREF, SAPISID, SID, SSID, SIDCC, T9S2P.resume, VISITOR_INFO1_LIVE, YSC, dkv, s_gl, wide
Twitter twitter.com Vezi politica de confidenţialitate
_twitter_sess, auth_token, lang, twid, eu_cn, personalization_id, syndication_guest_id, tfw_exp
Instagram instagram.com Vezi politica de confidenţialitate
csrftoken, ds_user_id, ig_did, ig_cb, mcd, mid, rur, shbid, shbts, urlgen
Aceste module cookie sunt folosite de noi și alte entităţi pentru a vă oferi publicitate relevantă intereselor dumneavoastră, atât în cadrul site-ului nostru, cât și în afara acestuia.
- Oferirea de publicitate în site adaptată concluziilor pe care le tragem despre tine în funcţie de istoricul navigării tale în site și, în unele cazuri, în funcţie de profilul pe care îl creăm despre tine. Facem acest lucru pentru a menţine site-ul profitabil, în așa fel încât să nu percepem o taxă de accesare a site-ului de la cei care îl vizitează. - Chiar dacă astfel de module cookie nu sunt utilizate, te rugăm să reţii că ţi se vor afişa reclame pe site-ul nostru, dar acestea nu vor fi adaptate intereselor tale. Aceste reclame pot să fie adaptate în funcţie de conţinutul paginii.
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
CXENSE cxense.com Vezi politica de confidenţialitate
gcks, gckp, _cX_segmentInfo, cx_profile_timeout, cx_profile_data
Google DFP google.com Vezi politica de confidenţialitate
__gads, id, NID, SID, ANID, IDE, DSID, FLC, AID, TAID, exchange_uid, uid, _ssum, test_cookie, 1P_JAR, APISID, evid_0046, evid_0046-synced
Trimite
Vezi politica de confidențialitate