Banii în mișcare. Vulnerabilitățile pentru companii și cele trei soluții care pot genera resurse

bani lei
Foto: InquamPhotos / Octav Ganea

Astăzi la "Banii în mișcare" continuăm să vorbim despre capitalul de lucru al companiilor și analizăm vulnerabilitatea situațiilor când acesta este aproape de zero, sau chiar înregistrează valori negative.

Reamintesc că diferența dintre activele circulante și datoriile pe termen scurt reprezintă capitalul de lucru, și se poate calcula cu ajutorul bilanțului. Atunci când cele două au valori apropiate, capitalul de lucru este aproape de zero.

Cuvântul de ordine pentru companiile care se regăsesc în această situație este vulnerabilitate! De ce? Pentru că orice leu neîncasat de la clienți ori stoc valorificat cu întârziere poate duce la incapacitatea de plată a furnizorilor ori creditelor scadente.

Ați auzit această scuză de la clienții voștri: nu pot plăti deoarece nu-mi încasez facturile de la clienții mei! Sau nu reușesc să vând stocurile conform planificării. Ori trebuie să ofer reduceri pentru a valorifica stocul ieftin din cauza concurenței!

Practic, aceste firme au un capital de lucru fragil și sunt vulnerabile la șocuri externe foarte mici. Sunt convins că nu vrei ca firma ta să fie expusă unei asemenea situații, deoarece întârzierile repetate la plata deteriorează relațiile de afaceri cu furnizorii.

Pentru a reduce această vulnerabilitate și pentru consolidarea capitalului de lucru, există trei soluții care pot genera resurse suplimentare în vederea plății mai rapide a datoriilor pe termen scurt.

Prima se referă la reinvestirea profitului în companie. Alternativ, dacă perspectivele pe termen scurt privind creșterea profitului sunt pesimiste, capitalurile proprii pot fi consolidate prin majorarea capitalului social.

Pentru că antreprenorilor nu le place să fie sunați pentru a majora capitalul în companie, soluția alternantivă este vânzarea unor active care nu au legătură cu activitatea de bază a firmei. Poate fi vorba despre un teren, clădiri sau echipamente neutilizate în mod recurent. Alternativ, dacă prețul care se poate obține din piață pentru activele respective nu este unul mulțumitor, activele se pot monetiza prin închiriere, sau drept garanții pentru obținerea unui credit.

Nu în ultimul rând, o soluție posibilă poate fi refinanțarea, rescadențarea sau restructurarea unor datorii scadente pe termen scurt pentru prelungirea maturității acestora pe termen lung. Una din soluțiile utilizate din ce în ce mai des în ultima perioadă este emiterea unor obligațiuni corporative, despre care promit să vorbim în săptămânile ce urmează.

Până acum, am vorbit despre capitalul de lucru pozitiv și gestionarea acestuia într-un mod eficient, precum și despre vulnerabilitatea capitalului de lucru aproape de zero și cum poate fi redus acest risc. Este deci momentul să vorbim și despre cea mai complicată situație, respectiv cea a capitalului de lucru negativ.

În acest caz, activele circulante sunt inferioare datoriilor pe termen scurt. Practic, după încasarea tuturor creanțelor, vânzarea și monetizarea stocurilor împreună cu trezoreria disponibilă, compania NU poate acoperi toate datoriile care trebuie plătite în maxim un an. Aceste firme și-au pierdut independența financiară și depind de rostogolirea plăților la furnizori sau prelungirea liniilor de credit pentru a-și continuă activitatea.

Din păcate, 70% dintre companiile active în România se regăsesc în această situație. Din fericire, există soluții și pentru aceste firme, astfel încât să se reechilibreze și să-și redobândească independența financiară. Despre toate acestea, o să vorbim în episodul următor.

Până atunci, nu uita! Banii, sunt întotdeauna în mișcare. Fii înțelept și fă-i să lucreze pentru tine, familia și afacerea ta.

Partenerii noștri
Confidenţialitatea ta este importantă pentru noi. Vrem să fim transparenţi și să îţi oferim posibilitatea să accepţi cookie-urile în funcţie de preferinţele tale.
De ce cookie-uri? Le utilizăm pentru a optimiza funcţionalitatea site-ului web, a îmbunătăţi experienţa de navigare, a se integra cu reţele de socializare şi a afişa reclame relevante pentru interesele tale. Prin clic pe butonul "DA, ACCEPT" accepţi utilizarea modulelor cookie. Îţi poţi totodată schimba preferinţele privind modulele cookie.
Da, accept
Modific setările
Alegerea dumneavoastră privind modulele cookie de pe acest site
Aceste cookies sunt strict necesare pentru funcţionarea site-ului și nu necesită acordul vizitatorilor site-ului, fiind activate automat.
- Afișarea secţiunilor site-ului - Reţinerea preferinţelor personale (inclusiv în ceea ce privește cookie-urile) - Reţinerea datelor de logare (cu excepţia logării printr-o platformă terţă, vezi mai jos) - Dacă este cazul, reţinerea coșului de cumpărături și reţinerea progresului unei comenzi
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
RCS&RDS S.A. digi24.ro Vezi politica de confidenţialitate
cmp_level, prv_level, m2digi24ro, stickyCookie
Studiu de Audienţă și Trafic Internet (prin CXENSE) brat.ro
cX_S, cX_P, cX_T
Google IDE google.com Vezi politica de confidenţialitate
IDE
Vă rugăm să alegeţi care dintre fişierele cookie de mai jos doriţi să fie utilizate în ce vă priveşte.
Aceste module cookie ne permit să analizăm modul de folosire a paginii web, putând astfel să ne adaptăm necesității userului prin îmbunătățirea permanentă a website-ului nostru.
- Analiza traficului pe site: câţi vizitatori, din ce arie geografică, de pe ce terminal, cu ce browser, etc, ne vizitează - A/B testing pentru optimizarea layoutului site-ului - Analiza perioadei de timp petrecute de fiecare vizitator pe paginile noastre web - Solicitarea de feedback despre anumite părţi ale site-ului
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
Google Analytics google.com Vezi politica de confidenţialitate
_ga, _gid, _gat, AMP_TOKEN, _gac_<property-id>, __utma, __utm, __utmb, __utmc, __utmz, __utmv
Aceste module cookie vă permit să vă conectaţi la reţelele de socializare preferate și să interacţionaţi cu alţi utilizatori.
- Interacţiuni social media (like & share) - Posibilitatea de a te loga în cont folosind o platformă terţă (Facebook, Google, etc) - Rularea conţinutului din platforme terţe (youtube, soundcloud, etc)
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
Facebook facebook.com Vezi politica de confidenţialitate
a11y, act, csm, P, presence, s, x-referer, xs, dpr, datr, fr, c_user
Youtube youtube.com Vezi politica de confidenţialitate
GED_PLAYLIST_ACTIVITY,APISID, GEUP, HSID, LOGIN_INFO, NID, PREF, SAPISID, SID, SSID, SIDCC, T9S2P.resume, VISITOR_INFO1_LIVE, YSC, dkv, s_gl, wide
Twitter twitter.com Vezi politica de confidenţialitate
_twitter_sess, auth_token, lang, twid, eu_cn, personalization_id, syndication_guest_id, tfw_exp
Instagram instagram.com Vezi politica de confidenţialitate
csrftoken, ds_user_id, ig_did, ig_cb, mcd, mid, rur, shbid, shbts, urlgen
Aceste module cookie sunt folosite de noi și alte entităţi pentru a vă oferi publicitate relevantă intereselor dumneavoastră, atât în cadrul site-ului nostru, cât și în afara acestuia.
- Oferirea de publicitate în site adaptată concluziilor pe care le tragem despre tine în funcţie de istoricul navigării tale în site și, în unele cazuri, în funcţie de profilul pe care îl creăm despre tine. Facem acest lucru pentru a menţine site-ul profitabil, în așa fel încât să nu percepem o taxă de accesare a site-ului de la cei care îl vizitează. - Chiar dacă astfel de module cookie nu sunt utilizate, te rugăm să reţii că ţi se vor afişa reclame pe site-ul nostru, dar acestea nu vor fi adaptate intereselor tale. Aceste reclame pot să fie adaptate în funcţie de conţinutul paginii.
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
CXENSE cxense.com Vezi politica de confidenţialitate
gcks, gckp, _cX_segmentInfo, cx_profile_timeout, cx_profile_data
Google DFP google.com Vezi politica de confidenţialitate
__gads, id, NID, SID, ANID, IDE, DSID, FLC, AID, TAID, exchange_uid, uid, _ssum, test_cookie, 1P_JAR, APISID, evid_0046, evid_0046-synced
Trimite
Vezi politica de confidențialitate