Banii în mișcare. De unde vin banii într-o afacere?

planificare financiara bani calendar
Ce calcule trebuie să-și facă un antreprenor pentru un bun circuit al banilor Foto: Guliver/GettyImages

Continuăm să vorbim despre circuitul de conversie a banilor din perspectiva celor trei situații: sincronizare perfectă, dezechilibre negative și pozitive. Haideți să le vedem pe rând!

Reamintesc etapele circuitului de conversie a banilor: începem cu NUMERARUL, care este introdus în circuit pentru aprovizionare cu produse de la furnizori, ceea ce duce la stocare de materie primă, producție în curs de execuție și mărfuri, care apoi sunt monetizate prin vânzare și încasarea creanțelor, adică facturile emise clienților. De aceea, spunem că circuitul de conversie a banilor ne arată viteza cu care o firma transformă 1 leu introdus în circuit, într-un leu plus marja de profit la finalul circuitului.

Durata circuitului de conversie a banilor, prescurtat CCC, de la englezescul Cash Conversion Cicle, este egală cu durata de încasare a vânzărilor plus timpul de rotație a stocurilor minus termenul de plata al furnizorilor.

Stocurile și relația cu furnizorii

Un ciclu de conversie al banilor PERFECT SINCRONIZAT este atunci când durata cumulată de rotație a stocurilor și încasare a creanțelor este egală cu termenul mediu de plată al furnizorilor. Așa cum am arătat în prima săptămână dedicată antreprenorilor, aceste companii au un capital de lucru aproape de zero și sunt afectate de VULNERABILITATE. Orice încasare mai tardivă a creanțelor sau rotație mai lentă a stocului poate duce la amânarea de plată a furnizorilor.

Un ciclu de conversie al banilor cu valori POZITIVE reflectă plata mai RAPIDĂ a furnizorilor comparativ cu durata cumulată de rotație a stocurilor și încasare a creanțelor. Spre exemplu, dacă furnizorii sunt plătiți în medie la 80 de zile, iar stocurile și creanțele înregistrează o rotație cumulată de 110 de zile, atunci ciclul de conversie este de 30 de zile. Aceasta înseamnă că firma respectivă are nevoie de o lună pentru a transforma fiecare unitate monetară introdusă în circuit înapoi în numerar plus o marjă de profit.

Desigur, se ridică întrebarea CUM POATE PLĂTI COMPANIA furnizorii mai repede decât durata de rotație a stocurilor și creanțelor? Deci, DE UNDE VIN BANII?

În practică, finanțarea circuitului pozitiv se face prin linii de credit de la bănci sau prin profitul reinvestit în companie! Așa cum am arătat, aceste companii au un capital de lucru pozitiv și se pot autofinanța pe termen scurt. Astfel de firme inspiră credibilitate partenerilor de afaceri, deoarece își asumă responsabilitatea finanțării circuitului de conversie prin împrumuturi bancare sau profit reinvestit.

Cele mai bune practici recomandă că furnizorii să reprezinte maxim 80% din soldul cumulat al creanțelor și stocurilor, relație care poate fi verificată prin analiza balanței contabile din fiecare lună.

Un ciclu de conversie al banilor cu valori NEGATIVE reflectă plata mai LENTĂ a furnizorilor comparativ cu durata cumulată de rotație a stocurilor și încasare a creanțelor. Spre exemplu, dacă furnizorii sunt plătiți în medie la 180 de zile, iar stocurile și creanțele înregistrează o rotație cumulată de 110 de zile, atunci ciclul de conversie este de -70 de zile.

De ce furnizorii sunt plătiți mai târziu?

Desigur, se ridică întrebarea DE CE FURNIZORII SUNT PLĂTIȚI MAI TÂRZIU decât durata de rotație a stocurilor și creanțelor? Deci, UNDE SE DUC BANII ? Așa cum am arătat, aceste companii au un capital de lucru negativ, iar bilanțul este dezechilibrat deoarece resursele pe termen scurt sunt utilizate pentru investiții pe termen lung. Firmele respective se pot echilibra doar prin „circuitul 8 pe bilanț”: investițiile generează profituri suplimentare care sunt reînvestite în companie pentru plata mai rapidă a furnizorilor.

În final, ca să legăm primele două săptămâni dedicate antreprenorilor, vreau să corelăm capitalul de lucru și circuitul de conversie a banilor.

În concluzie, un circuit de conversie care NU este sincronizat, fie că este pozitiv sau negativ, poate fi echilibrat doar prin obținerea de profit superior la finalul acestuia. Despre marjele de profitabilitate și ce trebuie să conțină un plan de afaceri urmează să vorbim în următoarea săptămână dedicată antreprenorilor.
 

Partenerii noștri
Confidenţialitatea ta este importantă pentru noi. Vrem să fim transparenţi și să îţi oferim posibilitatea să accepţi cookie-urile în funcţie de preferinţele tale.
De ce cookie-uri? Le utilizăm pentru a optimiza funcţionalitatea site-ului web, a îmbunătăţi experienţa de navigare, a se integra cu reţele de socializare şi a afişa reclame relevante pentru interesele tale. Prin clic pe butonul "DA, ACCEPT" accepţi utilizarea modulelor cookie. Îţi poţi totodată schimba preferinţele privind modulele cookie.
Da, accept
Modific setările
Alegerea dumneavoastră privind modulele cookie de pe acest site
Aceste cookies sunt strict necesare pentru funcţionarea site-ului și nu necesită acordul vizitatorilor site-ului, fiind activate automat.
- Afișarea secţiunilor site-ului - Reţinerea preferinţelor personale (inclusiv în ceea ce privește cookie-urile) - Reţinerea datelor de logare (cu excepţia logării printr-o platformă terţă, vezi mai jos) - Dacă este cazul, reţinerea coșului de cumpărături și reţinerea progresului unei comenzi
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
RCS&RDS S.A. digi24.ro Vezi politica de confidenţialitate
cmp_level, prv_level, m2digi24ro, stickyCookie
Studiu de Audienţă și Trafic Internet (prin CXENSE) brat.ro
cX_S, cX_P, cX_T
Google IDE google.com Vezi politica de confidenţialitate
IDE
Vă rugăm să alegeţi care dintre fişierele cookie de mai jos doriţi să fie utilizate în ce vă priveşte.
Aceste module cookie ne permit să analizăm modul de folosire a paginii web, putând astfel să ne adaptăm necesității userului prin îmbunătățirea permanentă a website-ului nostru.
- Analiza traficului pe site: câţi vizitatori, din ce arie geografică, de pe ce terminal, cu ce browser, etc, ne vizitează - A/B testing pentru optimizarea layoutului site-ului - Analiza perioadei de timp petrecute de fiecare vizitator pe paginile noastre web - Solicitarea de feedback despre anumite părţi ale site-ului
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
Google Analytics google.com Vezi politica de confidenţialitate
_ga, _gid, _gat, AMP_TOKEN, _gac_<property-id>, __utma, __utm, __utmb, __utmc, __utmz, __utmv
Aceste module cookie vă permit să vă conectaţi la reţelele de socializare preferate și să interacţionaţi cu alţi utilizatori.
- Interacţiuni social media (like & share) - Posibilitatea de a te loga în cont folosind o platformă terţă (Facebook, Google, etc) - Rularea conţinutului din platforme terţe (youtube, soundcloud, etc)
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
Facebook facebook.com Vezi politica de confidenţialitate
a11y, act, csm, P, presence, s, x-referer, xs, dpr, datr, fr, c_user
Youtube youtube.com Vezi politica de confidenţialitate
GED_PLAYLIST_ACTIVITY,APISID, GEUP, HSID, LOGIN_INFO, NID, PREF, SAPISID, SID, SSID, SIDCC, T9S2P.resume, VISITOR_INFO1_LIVE, YSC, dkv, s_gl, wide
Twitter twitter.com Vezi politica de confidenţialitate
_twitter_sess, auth_token, lang, twid, eu_cn, personalization_id, syndication_guest_id, tfw_exp
Instagram instagram.com Vezi politica de confidenţialitate
csrftoken, ds_user_id, ig_did, ig_cb, mcd, mid, rur, shbid, shbts, urlgen
Aceste module cookie sunt folosite de noi și alte entităţi pentru a vă oferi publicitate relevantă intereselor dumneavoastră, atât în cadrul site-ului nostru, cât și în afara acestuia.
- Oferirea de publicitate în site adaptată concluziilor pe care le tragem despre tine în funcţie de istoricul navigării tale în site și, în unele cazuri, în funcţie de profilul pe care îl creăm despre tine. Facem acest lucru pentru a menţine site-ul profitabil, în așa fel încât să nu percepem o taxă de accesare a site-ului de la cei care îl vizitează. - Chiar dacă astfel de module cookie nu sunt utilizate, te rugăm să reţii că ţi se vor afişa reclame pe site-ul nostru, dar acestea nu vor fi adaptate intereselor tale. Aceste reclame pot să fie adaptate în funcţie de conţinutul paginii.
Companie Domeniu Politica de confidenţialitate
CXENSE cxense.com Vezi politica de confidenţialitate
gcks, gckp, _cX_segmentInfo, cx_profile_timeout, cx_profile_data
Google DFP google.com Vezi politica de confidenţialitate
__gads, id, NID, SID, ANID, IDE, DSID, FLC, AID, TAID, exchange_uid, uid, _ssum, test_cookie, 1P_JAR, APISID, evid_0046, evid_0046-synced
Trimite
Vezi politica de confidențialitate